¿Nifty, Sensex caerá el lunes? 5 factores que impulsarán las acciones de D-Street esta semana

En general, el mercado de valores indio registró pérdidas la semana pasada, y el Nifty en general terminó en números rojos por séptima semana consecutiva en medio del aumento de los rendimientos de los bonos y una fuerte liquidación de las acciones financieras y de seguros tras la propuesta de reforma del IRDAI. Los analistas ahora enfatizan que la dirección del mercado durante la próxima semana estará determinada por el precio del petróleo, la trayectoria de los rendimientos de los bonos y otros factores clave.

El Sensex y el Nifty se desplomaron bruscamente el jueves, cayendo casi un 2% cada uno y acabando con una parte importante de la riqueza de los inversores. Luego, el mercado recuperó algunas pérdidas el viernes, pero la volatilidad del crudo y los altos rendimientos de los bonos mantuvieron limitada la recuperación del mercado.

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Guerra Irán-Estados Unidos
El presidente estadounidense, Donald Trump, rechazó la propuesta de Irán de un alto el fuego de siete días y la reapertura del Estrecho de Ormuz. En declaraciones a los periodistas el sábado, Trump declaró enfáticamente: “Rechazo este acuerdo. Quieren llegar a un acuerdo en virtud del cual el Estrecho de Ormuz se abra inmediatamente, porque fracasaron estrepitosamente”.
Mientras tanto, el presidente iraní Masoud Pezeshkian dijo que Irán se mantendrá decidido y no dará marcha atrás ante Estados Unidos e Israel. “Nos mantenemos firmes y fuertes, estamos al servicio de nuestro pueblo, estaremos firmes hasta nuestro último aliento, y prometemos que mientras tengamos vida en nuestros cuerpos, seremos servidores honestos del pueblo; ustedes nos avergüenzan, no me considero digno de su presencia, soy su servidor”, dijo.
Y que los iraníes se mantengan firmes ante la amenaza de aniquilación de Trump y el rechazo del acuerdo de paz probablemente asustará a los inversores que seguirán de cerca el desarrollo en un Medio Oriente rico en petróleo.

Precios del petróleo

Los precios del petróleo cayeron alrededor de un 2% el viernes, pero se mantuvieron por encima de los 104 dólares por barril, lo que mantuvo nerviosos a los inversores. Los futuros del crudo Brent cerraron por encima de los 104 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo WTI estuvieron por encima de los 92 dólares por barril. Ahora que Trump rechaza los esfuerzos de paz, los inversores ahora estarán atentos a la trayectoria de los precios del petróleo que han conmocionado a los mercados globales desde que estalló el conflicto de Medio Oriente a principios de este año.

JPMorgan dijo que había perdido visibilidad sobre la dirección de los precios del petróleo y, por primera vez desde que comenzó la guerra con Irán en febrero, no había un escenario base claro para el mercado. El banco dijo que las crecientes tensiones se sumaron a las preocupaciones sobre un shock de oferta que ya estaba empeorando.

“Simplemente no sabemos cómo modelar el final”, dijeron los analistas de JPMorgan, señalando la incertidumbre sobre cómo podría evolucionar el conflicto. Cuando comenzó el conflicto, el banco asumió que había un umbral económico que la administración estadounidense no cruzaría. Seis meses después de la guerra, dijo JPMorgan, muchos de estos umbrales se han cruzado, aunque no existe una estrategia de salida clara.

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Buen desempeño

La trayectoria de los rendimientos de los bonos globales y los próximos datos económicos estadounidenses serán otro gran foco de atención a medida que los inversores evalúen la trayectoria política de la Reserva Federal y sus implicaciones para los flujos de los mercados emergentes. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cerró la semana pasada por encima del 5,1%.

Hariselvan Radhakrishnan, fundador y director ejecutivo de HST Wealth, dijo: “La lectura mejor de lo esperado podría mantener elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar, endureciendo las condiciones financieras para los mercados emergentes y potencialmente pesando sobre la rupia, los flujos de cartera extranjeros y la calificación de la India. Por el contrario, unos datos más lentos podrían aliviar las preocupaciones sobre las tasas, reducir los rendimientos de los bonos y crear espacio para un repunte de alivio en todos los activos de riesgo”, añadió.

Salidas de FII

La tendencia de los flujos de FPI a volverse negativos después de las entradas positivas en julio y agosto fue evidente a principios de este mes, dijo VK Vijayakumar, estratega jefe de inversiones de Geojit Investments. Señaló que esta tendencia se ha mantenido y las salidas totales de capital a través de las bolsas alcanzaron los 25.682 millones de rupias este mes hasta el 25 de agosto.

Además, la tendencia de la inversión del FPI a través del mercado primario continúa con una inversión total de 8.551 millones de rupias hasta el 25 de este mes. Esta tendencia de vender en las bolsas e invertir en el mercado primario llevó las ventas totales de FPI este año a través de las bolsas a 2.95.971 millones de rupias y la inversión total en el mercado primario durante este período a 54.398 millones de rupias, dijo el analista.

rupias

Cotizó de manera volátil esta semana, moviéndose en el rango de 95,57-95,97 y terminando prácticamente plano cerca de 95,85, dijo Jateen Trivedi, vicepresidente de investigación de materias primas y divisas de LKP Securities. Señaló que la volatilidad del crudo y el oro, junto con un aumento del dólar, limitaban la capacidad de la rupia para mantener ganancias.

“En el futuro, es probable que los movimientos de las divisas se mantengan dentro de un rango en medio de la volatilidad mundial de las materias primas y del dólar. El rango de la rupia se puede ver entre 95,50 y 96,50”, dijo el analista.

¿Qué hay frente a la calle Dalal?

Los rendimientos volátiles del crudo y los bonos volátiles en niveles elevados han mantenido limitada la recuperación del mercado, dijo Vinod Nair, jefe de investigación de Geojit Investments. Señaló que las preocupaciones sobre la inflación, las salidas de fondos extranjeros y la presión sobre las monedas de los mercados emergentes permanecen intactas. La búsqueda de opciones de gangas después del reciente retroceso ayudó al mercado a mantener un sesgo positivo, aunque las ganancias se mantuvieron limitadas a un rango de negociación estrecho.

La capacidad de los índices de referencia para mantenerse por encima del nivel psicológicamente importante de 23.000 refleja la resiliencia interna y el apoyo de una fuerte liquidez interna, dijo Nair. “Si bien los altos precios del petróleo y la producción mundial pueden seguir moderando el apetito por el riesgo en el corto plazo, las mejores valoraciones y las perspectivas de crecimiento interno resistentes alientan la acumulación selectiva, ayudando al mercado a absorber la presión externa de manera más efectiva”, añadió.

Vista técnica de Nifty

Rupak De, analista técnico senior de LKP Securities, dijo que el Nifty cerró al alza el viernes, recuperándose modestamente de la fuerte caída de la sesión anterior. Técnicamente, el índice continúa formando máximos y mínimos más bajos y se mantiene por debajo de sus promedios móviles clave, lo que mantiene débil la estructura a corto plazo, señaló, y agregó que el RSI se ha vuelto bajista en el gráfico semanal, lo que indica un impulso bajista continuo.

“En el lado negativo, 23.000 sigue siendo el soporte inmediato, seguido de 22.700. En el extremo superior, 23.200-23.300 es la zona de resistencia inmediata. Un movimiento sostenido por encima de 23.300 podría mejorar la configuración técnica, mientras que una ruptura decisiva por debajo de 23.000 podría reanudar la “tendencia bajista decisiva”, dijo.

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Descargo de responsabilidad: este artículo fue escrito por Debaroti Adhikary, que no es un analista de investigación registrado en SEBI ni un asesor de inversiones. Debaroti Adhikary y su(s) ‘familia(s)’ (como se define en la Sección 2(77) de la Ley de Sociedades de 2013) no tienen ningún interés financiero en las empresas mencionadas en este artículo a la fecha de publicación. Las opiniones/recomendaciones mencionadas en este artículo, cuando corresponda, son las de los respectivos analistas/corredores de investigación registrados en SEBI y han sido reproducidas/informadas con la debida atribución. No deben interpretarse como la opinión o recomendación de The Economic Times Digital o del periodista. Se recomienda a los lectores que consideren el informe de investigación original y tomen su propia decisión de inversión basándose en su propia evaluación. Advertencia de corretaje aquí.